مدل ارزش اختیار حقیقی با دیدگاه استوار
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علم و فرهنگ - دانشکده مهندسی
- نویسنده امیرحسین مرتضوی قهی
- استاد راهنما پیام حنفی زاده رسول سجاد
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1392
چکیده
این تحقیق دیدگاه استوار را برای محاسبه قیمت اختیار معامله خرید اروپایی با روش درخت دوجمله ای ارائه می دهد. این دیدگاه فاقد هرگونه فرض در مورد توزیع احتمال و رفتار قیمت سهم می باشد. این روش قیمت سهم را در یک ناحیه ی بسته و محدب به نام ناحیه غیر قطعی در نظر می گیرد. بنابراین به جای ارزش گذاری نقطه ای از ارزش گذاری در ناحیه عدم قطعیت استفاده می کند. برای تعریف ناحیه غیر قطعی از ماتریس کوواریانس قیمت های بالا و پایین یک سهم استفاده می کند. این تحقیق بازه ای برای قیمت اختیار معامله با پیشامدهای بدترین و بهترین حالت قیمت سهم پیشنهاد می دهد. بازه پیشنهادی برای قیمت یک اختیار معامله بخاطر در نظر گرفتن کوواریانس داده های تاریخی قیمت بالا و پایین یک سهم و پارامتری به نام شعاع منطقه عدم قطعیت دارای انعطاف پذیری خوبی می باشد.
منابع مشابه
مدل استوار بهینه‌سازی سبد مالی دارای اختیار معامله
در این نوشتار دو مدل استوار برای مسائل بهینه‌سازی سبد مالیِ دارای اختیار معامله توسعه داده می‌شود. در مدل اول با توجه به رابطه‌ی غیرخطی )شکسته‌ی خطی( بین داده‌های غیرقطعی )ارزش سهام و اختیار معامله(، یک مدل همتای استوار بیش‌محافظه‌کارانه ارائه می‌دهیم؛ در مدل دوم نیز با روشی متفاوت همتای استوار با درجه محافظه‌کاری قابل کنترل ارائه می‌شود. خصوصیت اصلی مدل‌های استوار ارائه شده در این پژوهش، نحوه...
متن کاملمدل استوار بهینه سازی سبد مالی دارای اختیار معامله
در این نوشتار دو مدل استوار برای مسائل بهینه سازی سبد مالیِ دارای اختیار معامله توسعه داده می شود. در مدل اول با توجه به رابطه ی غیرخطی )شکسته ی خطی( بین داده های غیرقطعی )ارزش سهام و اختیار معامله(، یک مدل همتای استوار بیش محافظه کارانه ارائه می دهیم؛ در مدل دوم نیز با روشی متفاوت همتای استوار با درجه محافظه کاری قابل کنترل ارائه می شود. خصوصیت اصلی مدل های استوار ارائه شده در این پژوهش، نحوه ی...
متن کاملبررسی اختیار قاضی در تشخیص ارزش گواهی
با اینکه شهادت در فقه جایگاه و ارزش والایی دارد، به‌گونه‌ای که در صورت جمع بودن شرایط شاهد و شهادت، این دلیل بر قاضی تحمیل می‌شود و قاضی مکلف به صدور رأی بر اساس آن است و نمی‌تواند به دلیل قانع نشدن وجدان از صدور رأی بر اساس آن خودداری کند، در حقوق، بیان مادۀ 241 ق.آ.د.م. سبب تلقی اختیار مطلق قاضی در تشخیص ارزش گواهی شده و این درحالی است که چنین برداشتی از این ماده، سبب مغایر شناخته شدن آن با م...
متن کاملمدل تعیین ارزش تعادلی شرکت‌های نوپا با بهره‌گیری از روش اختیار معامله واقعی و در حضور هزینه نمایندگی
هدف: با توجه به اهمیت ارزش‌گذاری شرکت‌های نوپا برای سرمایه‌گذار و کارآفرین، این پژوهش به‌دنبال تعیین ارزشی است که موجب برقراری تعادل در انتظارهای آنان از طریق ارزش‌گذاری مناسب‌تر شود. در نتیجه انتظار می‌رود با در نظر گرفتن انعطاف‌پذیری در شرکت‌های نوپا از طریق روش اختیار معامله واقعی و همچنین در نظر گرفتن تأثیر توزیع غیرنرمال جریان‌های نقدی و هزینه‌های نمایندگی، ارزش‌گذاری دقیق...
متن کاملجبر و اختیار از دیدگاه علامه طباطبائی
بحث جبر و اختیار یکی از مسائل مهم و معضلات فلسفی است. در طول تاریخ، فیلسوفان شرق و غرب در باب آن به تأملات بسیار پرداختند. فیلسوفان‌اسلامی در لابلای مباحث مربوط به کیفیات نفسانی، اصل علیت و صفات الهی به بحث دربارة این مسأله پرداختند. علامه طباطبائی، هم در آثار فلسفی خود و هم در تفسیر المیزان ابعاد مختلف جبر و اختیار را مورد بررسی و توجه قرار داده است. علامه با فطری دانستن مسألة اختیار در ابتداء...
متن کاملطراحی مدل ارزیابی ارزش دریافت شده از دیدگاه مشتری
مدیریت استراتژیک بازاریابی با تضمین ایجاد ارزش برتر در پیشنهادهای یک شرکت برای مشتریان هدف، به روشی که شرکت را در تأمین اهداف استراتژیک یاری رساند، به نتیجه می‌رسد. حداکثرسازی ارزش، برای مشتریان هدف، اصل اساسی است که به عنوان اساس همه فعالیت‌های بازاریابی به کار می‌رود. مدیریت ارزش در همه جنبه‌‌های طراحی یک استراتژی و تاکتیک‌های آن نفوذ می‌کند. موفقیت تجاری تنها زمانی می‌تواند تأمین شود که ارز...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علم و فرهنگ - دانشکده مهندسی
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023